AMORTIZACION, SISTEMA FRANCES O DE AMORTIZACIÓN PROGRESIVA


En general, los individuos solicitan prestamos a instituciones financieras para financiar un proyecto, adquisición de un bien, etc.

Todo préstamo que se adquiere debe pagarse por una parte unos intereses por concepto del uso y disfrute del capital recibido y por otra, reembolsar dicho capital en una o varias épocas, previamente acordadas.

         Para determinar el pago de intereses y el control de la amortización o reembolso del capital en préstamo suele aplicarse uno de los tres sistemas siguientes:

¨     Sistema Francés o de Amortización Progresiva.
¨     Sistema Americano o Fondo de Amortización.
¨     Sistema Alemán o de Amortización Constante.

  Sistema Francés o de Amortización ProgresivA
 En este sistema el deudor se compromete a cancelar una cantidad constante (anualidad o término de la renta), al finalizar o comenzar cada período de tiempo convenido la cantidad que se desglosará en dos partes, la primera para cancelación de intereses y la segunda para la amortización de una parte del capital tomado en préstamo. En consecuencia, al ser las anualidades constantes, al comenzar la amortización del capital comenzará a disminuir la parte destinada al pago de intereses y aumentando la parte destinada a la amortización del capital en cada período, por cuyo motivo, a este método también se le conoce con el nombre de sistema de amortización Progresiva.






El sistema Francés o de amortización Progresiva es ampliamente aplicado en los créditos a mediano y largo plazo.







Los principales símbolos que se emplean son los siguientes:







D    =    Deuda primaria pendiente de amortización



R    =    Término de la renta compuesto por: interés simple del período (I)



             más cantidades destinada a amortización de la deuda (t). Es decir



             R = t + I



I      =   Interés simple de la deuda pendiente de amortización,



            correspondiente a un período.



t     =     Amortización real de la deuda correspondiente a un período.



Z    =     Deuda amortizada.



P    =     Deuda pendiente de amortización.



         Para suministrar cualquier tipo de información que pueda ser requerida referente al préstamo, se acostumbra preparar el denominado “Cuadro de Amortización” de una deuda.







         Por esta razón, se realizará un ejemplo en donde se prepara un cuadro de amortización.


 
Ejemplo:

         Se compra un vehículo cuyo valor es de Bs. 12.000.000. La forma de pago es: Inicial del 30 % y el saldo restante que es Bs. 8.400.000,  se financia a través del Banco Hipotecario XXX a una tasa efectiva del 18 % anual. Para la amortización y pago de intereses se destinarán 20 cuotas mensuales constantes vencidas.

         Es necesario calcular lo siguiente:

1.    Valor de la anualidad R   
2.    Preparar un cuadro de amortización. 

D = 8.400.000    n = 20 meses   i = 0,18 anual / 12 = 0,015 mensual








                


        

          
  






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