CICLO DE CAJA

Una compañía generalmente es capaz de comprar muchos de sus insumos de producción ( es decir, materias prima y mano de obra) a crédito. El tiempo que toma la empresa pagar estos insumos se denomina periodo de pago promedio ( PPP). La capacidad para comprar insumos de producción a crédito permite a la empresa compensar, parcial o totalmente, el tiempo que recursos que estén paralizados durante el ciclo de operación menos el periodo de pago promedio por insumos de producción representa el ciclo de caja ( CC).
                      CC= CO- PPP

                           = API + PPC- PPP

Comentarios

Publicar un comentario

Entradas más populares de este blog

ESTRATEGIA DINAMICA DE FINANCIAMIENTO

Consiste en que la empresa financie al menos sus necesidades estaciónales, y quizás algunas de sus necesidades permanentes con fondos a corto plazo. El resto se financia con fondos a largo plazo. Características: - Requerimientos de fondos temporales de la empresa, se satisfacen con fuentes de financiamiento a corto plazo. - Las necesidades de fondos permanentes, se satisfacen con fuentes de financiamiento a largo plazo. - Los préstamos a corto plazo se ajustan a las necesidades reales de efectivo. - Es aplicable a empresas que tienen capacidad limitada de créditos a corto plazo. - Puede resultar difícil satisfacer necesidades imprevistas de efectivo. - Generalmente produce utilidades altas y riesgo alto de liquidez. La estrategia niveladora de financiamiento es rigurosa no-solo desde el punto de vista del poco capital de trabajo, sino también porque la empresa debe recurrir lo más posible a sus fondos a corto plazo para resolver las f...
Leer más

ESTRATEGIA MIXTA DE FINANCIAMIENTO

La mayoría de las empresas emplean una estrategia optima de financiamiento, la cual se halla en un punto intermedio entre las altas utilidades y alto riesgo de la estrategia Niveladora (dinámica), y las bajas utilidades y bajo riesgo de la estrategia Conservadora. Características: - Aplica las características de la estrategia Niveladora y Conservadora. - La estrategia Mixta, es menos riesgosa que la estrategia Niveladora. - La estrategia Mixta, es más riesgosa que la estrategia Conservadora.
Leer más

ESTRATEGIA CONSERVADORA DE FINANCIAMIENTO

Consiste en financiar todos los requerimientos de fondos proyectados con fondos a largo plazo y usar el financiamiento a corto plazo solo en caso de emergencia o desembolsos imprevistos de fondos. Es difícil imaginar cómo podría ser ejecutada esta estrategia en la realidad, puesto que la utilización de instrumentos de financiamiento a corto plazo, como las cuentas por pagar y los pasivos acumulados o devengados, es prácticamente inevitable Características: - Los requerimientos estaciónales y necesidades de fondos permanentes, se satisfacen con fuentes de financiamiento a largo plazo, es decir, pasivo a largo plazo y capital contable. - Sólo para casos de requerimientos imprevistos o eventuales, se financiarán con pasivos a corto plazo - Es aplicable a empresas que no tienen fácil acceso a créditos a corto plazo, pero si a créditos a largo plazo. - O bien, cuando la tasa de interés a corto plazo es superior a la tasa de interés a largo plazo. - En ocasiones res...
Leer más